Marché Forex : comment fonctionne ce marché populaire?

Depuis quelques années, le marché Forex connaît un succès fou. Un véritable engouement s’est développé autour de cette activité, permettant à beaucoup d’acteurs de ce milieu de réaliser de gros profits.

Qu’est-ce que le Forex ?

Encore appelé marché des changes, le Forex est un vaste marché financier où se retrouvent divers acteurs parmi lesquels les banques centrales, les banques, les fonds spéculatifs, les sociétés de gestion de placements, des sociétés commerciales ou encore les courtiers. Si vous vous demandez comment fonctionne le Forex, vous serez ravis de découvrir que c’est assez simple, voire basique.

Les courtiers agissent également comme des teneurs de marché. De ce fait, ils peuvent publier les prix des offres et des demandes pour une paire ou une plusieurs paires de devises.

Le marché du Forex est composé de deux grandes parties : le marché interbancaire et l’OTC ou marché de gré à gré. Le marché interbancaire est réservé aux grandes banques ; elles négocient des devises qui serviront à des ajustements de bilan, une couverture ou encore pour le compte de leurs clients. Le marché OTC quant à lui est réservé aux particuliers, qui négocient à travers des courtiers et des plateformes en ligne.

Les types de marchés Forex

On distingue 3 principaux types de marchés Forex : au comptant, à terme et les marchés futurs.

Le marché au comptant représente l’échange instantané de devises entre des acheteurs et des vendeurs. Il est très répandu dans la mesure où il est basé sur le taux de change actuel. On y retrouve principalement les banques centrales, les banques commerciales, les banques d’investissement, les négociants, les spéculateurs ou encore les courtiers.

Le marché à terme met en exergue deux parties qui échangent une devise pour une quantité précise et un prix déterminé. Les deux acteurs peuvent être des entreprises, des gouvernements ou encore des particuliers. Aucun échange de devise n’est accepté quand une transaction est initiée. Ce type de marché est dépourvu de négociation centralisée et reste relativement illiquide.

Le fonctionnement du marché futur est similaire à celui du marché à terme. La différence vient du fait qu’ils utilisent les échanges centralisés, éliminant de fait tout risque de contrepartie. Ces marchés sont liquides contrairement aux précédents.

Le fonctionnement du Forex

Le fonctionnement du Forex est particulièrement simple à assimiler pour toute personne qui le désire. Le principe est simple : il suffit de parier sur l’évolution d’une ou plusieurs devises. En somme, cela revient à spéculer sur la hausse ou la baisse des devises disponibles sur le marché.

Voici quelques exemples des devises utilisées sur le Forex : l’euro (EUR), le Livre sterling (GPB), le dollar américain (USD), le Franc suisse (CHF), le Yen Yen, le dollar canadien (USDCAD), le dollar australien (AUDUSD) ou encore le dollar néo-zélandais (NZDUSD).

Comprendre la cotation

Une devise sera toujours cotée par paire. En d’autres termes, elle devra toujours être comparée à une autre devise. Prenons le cas de la paire suivante : GPB/EUR.

GPB, la devise de base, est celle que le trader achète/vend. Sa valeur vaudra toujours 1, on parle de ¨certain¨. EUR est la devise de contrepartie (ou de cotation). Sa valeur est fluctuante (selon l’offre et la demande du marché) d’où le terme financier ¨incertain¨.

La variation de la cotation est exprimée en Percentage in Point (PIP). Elle représente généralement la 4^e décimale de la cotation.

Important à retenir : un trader n’achète pas de monnaie. Il spécule simplement sur les futurs mouvements des cours en ligne : une hausse ou une baisse. Il achète une paire de devises quand il pense que sa cotation augmentera ; il la vend quand il a le sentiment qu’elle va perdre sa valeur.

Exemples pratiques

Considérez la paire précédente GPB/EUR et le Livre Sterling valant 1,1608 face à l’Euro.

Si un trader estime que le Livre Sterling va augmenter dans les 24 heures suivantes, il peut placer un ordre d’achat. Le lendemain, le Livre Sterling est à 1,1610. Si le trader décide de fermer sa position, il aura remporté 3 pips, qu’il multipliera par son ordre initial.

Si par contre la valeur du Livre Sterling descend à 1,1606 face à l’Euro, le trader aura perdu 2 pips.

Les horaires de cotation

Vous pouvez trader du dimanche à 23h00 jusqu’au vendredi à 22h59min59s. Il est fermé en dehors de cet intervalle de temps. Si vous souhaitez avoir le plus de chance de profiter du marché, vous devrez tarder lorsque les bourses des Etats-Unis et de Londres sont ouvertes, car elles occasionnent les plus grandes variations du marché.

Mot de fin

Comme vous avez pu le constater, le Forex est basé sur un principe de fonctionnement très simple. Il s’agit de spéculer sur les variations des cours du marché et espérer que vos prédictions soient correctes. Vous connaissez désormais tout ce qu’il y a à savoir sur le Forex. À vous de jouer !